Stop loss é uma ordem automática que encerra sua posição quando o preço de um ativo atinge um nível de perda predefinido por você. Em português, significa literalmente "parar a perda". É a principal ferramenta de gestão de risco que todo trader precisa conhecer e usar desde o primeiro dia.
Se você tá se perguntando o que é stop loss e por que todo mundo fala nisso, a resposta é simples: é o cinto de segurança do trader. Você não sai dirigindo sem cinto, né? Então não deveria entrar num trade sem stop loss.
Quando você compra um ativo, define junto um preço de stop loss abaixo do preço de entrada. Se o ativo cair até esse preço, a ordem é disparada automaticamente e sua posição é encerrada, limitando seu prejuízo.
O stop loss funciona em duas etapas:
1. Preço de disparo (trigger). É o preço que "ativa" a ordem. Quando o ativo chega nesse valor, o sistema acorda e manda a ordem.
2. Ordem de venda. Depois de disparada, a ordem de venda é enviada ao mercado. Pode ser uma ordem a mercado (mais rápida) ou uma ordem limitada (mais controle de preço).
Você compra 200 ações de MGLU3 a R$ 12,00, acreditando que vai subir. Mas você sabe que pode estar errado. Então coloca um stop loss a R$ 11,40.
Se MGLU3 cair pra R$ 11,40, o sistema vende suas 200 ações automaticamente. Seu prejuízo: R$ 0,60 por ação, ou R$ 120 no total. Sem o stop, MGLU3 poderia cair pra R$ 10,00 e seu prejuízo seria R$ 400. O stop loss limitou sua perda em 5% da operação.
Não existe fórmula mágica, mas existem referências que funcionam bem:
Abaixo de um suporte. Se o ativo tá respeitando um suporte em R$ 20,00, colocar o stop logo abaixo (tipo R$ 19,80) faz sentido. Se perder o suporte, a lógica da sua operação mudou.
Percentual fixo. Muitos traders usam um percentual máximo de perda por operação (1% a 3% do capital). O stop é posicionado no preço que representa essa perda.
ATR (Average True Range). Traders mais técnicos usam o ATR pra calcular a volatilidade do ativo e posicionar o stop a uma distância que respeite os movimentos normais de preço.
Stop muito apertado. Colocar o stop pertinho demais do preço de entrada é tentador (perder pouco, né?), mas o preço oscila naturalmente durante o dia. Um stop apertado demais é ativado por qualquer oscilação boba, te tirando de operações que iriam a seu favor.
Não usar stop. O pior erro. "Ah, vai voltar." Famosas últimas palavras de muitos traders que transformaram um prejuízo pequeno num rombo enorme. Sem stop, você tá jogando roleta.
Mover o stop pra longe. A operação tá indo contra você, o preço tá chegando no seu stop, e você empurra o stop mais pra baixo pra "dar mais espaço". Isso anula todo o propósito da ferramenta. Se definiu, respeite.
Ignorar a liquidez. Em ativos pouco líquidos, o stop pode ser disparado mas executado num preço bem pior do que o esperado (slippage). Leve isso em conta.
O stop loss é peça central de qualquer plano de trading sério. Antes de entrar numa operação, você precisa saber três coisas: onde entrar, onde sair com lucro (take profit) e onde sair com prejuízo (stop loss). Pra se aprofundar em como configurar essas saídas de forma inteligente, confira o artigo sobre como configurar stop e take profit.
Uma regra clássica da comunidade: nunca arrisque mais de 2% do seu capital total numa única operação. O stop loss é o que garante isso na prática.
No app da Traders, você configura o stop loss direto na boleta de ordens, de forma simples e visual. Dá pra ver no gráfico exatamente onde seu stop vai ficar, o que ajuda demais na hora de decidir o posicionamento.
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