Stop gain, também chamado de take profit, é uma ordem automática que encerra sua posição quando o preço de um ativo atinge um nível de lucro predefinido por você. Se o stop loss protege contra perdas, o stop gain garante que você realize o lucro antes que o mercado mude de ideia.
Entender o que é stop gain é tão importante quanto entender o stop loss. Muitos traders iniciantes focam só em limitar perdas e esquecem de planejar a saída com lucro. Resultado: ficam assistindo o lucro evaporar porque não tinham um alvo definido.
O mecanismo é o oposto do stop loss. Você compra um ativo e define um preço acima da sua entrada como alvo de lucro. Quando o preço chega nesse nível, a ordem de venda é disparada automaticamente.
Preço de disparo: o preço que ativa a ordem (seu alvo de lucro).
Ordem de venda: assim que o disparo acontece, a ordem é enviada ao mercado, realizando seu ganho.
Funciona exatamente como o stop loss, só que na direção do lucro.
Você compra 300 ações de ITUB4 a R$ 33,00. Analisou o gráfico e identificou uma resistência em R$ 34,80. Decide colocar o stop gain a R$ 34,70 (um pouco antes da resistência, pra garantir execução).
ITUB4 sobe nos dias seguintes e bate R$ 34,70. Sua ordem é executada automaticamente. Lucro: R$ 1,70 por ação, ou R$ 510 no total. Você não precisou ficar olhando a tela. O sistema fez o trabalho.
Depois disso, ITUB4 bateu na resistência em R$ 34,80 e voltou pra R$ 33,50. Se você não tivesse colocado o stop gain, teria visto o lucro derreter.
Existem várias abordagens pra definir seu alvo de lucro:
Resistências no gráfico. A forma mais comum. Identifique resistências relevantes e coloque seu alvo um pouco antes delas (o preço costuma respeitar esses níveis).
Relação risco/retorno. Se seu stop loss tá a R$ 1,00 da entrada, muitos traders buscam um stop gain de pelo menos R$ 2,00 ou R$ 3,00. Essa relação de 1:2 ou 1:3 garante que, mesmo acertando menos da metade dos trades, você saia no lucro.
Extensões de Fibonacci. Traders que usam Fibonacci projetam extensões (127,2%, 161,8%) como alvos de preço naturais.
Alvo fixo em pontos ou percentual. Em minicontratos, por exemplo, muitos day traders definem alvos fixos: "vou buscar 300 pontos no mini índice".
O stop gain tradicional é fixo: você define um preço e pronto. Mas existe uma variação chamada trailing stop (stop móvel), que vai subindo junto com o preço do ativo.
Com o trailing stop, se o ativo continua subindo, seu nível de saída sobe junto. Se o ativo recuar, o trailing stop é acionado e você sai com mais lucro do que sairia com um alvo fixo.
Cada abordagem tem suas vantagens. O stop gain fixo é mais previsível. O trailing stop captura tendências maiores, mas pode te tirar da operação em recuos normais.
Não colocar stop gain nenhum. O trader compra, vê o lucro crescendo e pensa "vai subir mais". Aí não vende. O ativo volta pro preço de entrada (ou pior). Lucro de R$ 500 vira prejuízo de R$ 200. Clássico.
Alvo irrealista. Colocar o stop gain num preço que o ativo nunca vai alcançar no curto prazo. Seja honesto com o gráfico e a volatilidade do papel.
Mover o alvo pra cima por ganância. O preço chegou perto do seu stop gain e você pensou "ah, vai subir mais, vou empurrar o alvo". Às vezes funciona. Na maioria das vezes, o mercado te ensina a ser disciplinado.
Pra aprender a configurar stop gain e stop loss de forma integrada numa estratégia de trading completa, leia o artigo sobre como configurar stop e take profit.
Stop loss e stop gain trabalham em dupla. Antes de entrar em qualquer operação, defina os dois. Essa é a base de um plano de trading sólido. Sem isso, você tá operando no escuro.
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